比特幣新創公司生態系深度報導 2024

概述

比特幣產業在2024年迎來了新一波的發展浪潮。隨著機構採用加速、閃電網路生態擴張、比特幣 ETF 的批准，以及 Layer 2 解決方案的成熟，眾多新創公司在此領域嶄露頭角。本文深入分析2024年比特幣領域的重要新創公司，涵蓋基礎設施、支付、 custody（托管）、挖礦、DeFi 等多個細分領域，探討其商業模式、技術創新與市場定位。

比特幣基礎設施領域

節點與錢包基礎設施

Bitcoin Core 與節點服務

Bitcoin Core 作為比特幣網路的參考實現，雖然不是商業公司，但其開發資金主要來自以下機構：

• Chaincode Labs：由 Alex Morcos 與 Suhas Daftuar 創立的比特幣工程公司，提供核心開發資助
• Blockstream：由 Adam Back 領導的比特幣技術公司，資助多名核心開發者
• MIT Digital Currency Initiative：麻省理工學院的比特幣研究計劃

BTCPay Server 是开源的自托管支付處理器，由 Nicolas Dorier 創建，目前由 Brightsgade 基金會維護。2024年，BTCPay Server 持續優化其閃電網路整合能力，成為電子商務接受比特幣支付的主流選擇。

錢包開發商

Zion 是2024年值得關注的錢包新創，其設計強調社交功能與閃電網路的無縫整合。該公司獲得了 Bitcoin Frontier Fund 與其他比特幣-native 投資機構的支持。

閃電網路基礎設施

閃電網路在2024年迎來顯著成長。根據 1ML.com 的數據，截至2024年底：

• 節點數量：超過 15,000 個節點
• 通道數量：超過 80,000 個支付通道
• 網路容量：超過 5,000 BTC
• 每週交易量：約 100 萬筆交易

主要閃電網路基礎設施公司

Lightning Labs 是閃電網路開發的領導者，2024年發布了 Taproot Assets 協議的測試版本，允許在閃電網路上發行資產。該公司累計融資超過 4,000 萬美元，投資方包括 Twitter 創辦人 Jack Dorsey、Stone Ridge Holdings、NYDIG 等。

Amboss Technologies 提供閃電網路的基礎設施服務，包括：

• Magma：為企業提供閃電網路節點托管服務
• Eltoo Channels：新一代通道協議的實現
• Loop Out：閃電網路流動性服務

OpenNode 是專注於閃電網路支付的基礎設施公司，提供：

• 即時比特幣結算 API
• 商家支付處理
• 閃電網路節點托管

2024年，OpenNode 處理了超過 1 億美元的閃電網路交易額。

Breez 是專注於用戶體驗的閃電錢包，採用極簡設計理念。其 SDK（Software Development Kit）允許其他應用程式輕鬆整合閃電支付功能。

比特幣托管與金融服務

托管基礎設施

比特幣托管服務是機構採用的關鍵基礎設施。2024年，該領域出現了幾個重要發展：

Fireblocks 是數位資產托管的領導者，支援比特幣在內的超過 1,000 種加密貨幣。其 MPC（Multi-Party Computation）技術為機構提供安全的資產管理方案。2024年，Fireblocks 處理了超過 3 兆美元的交易額，客戶包括主要銀行、交易所與對沖基金。

BitGo 是歷史最悠久的比特幣托管服務商之一，採用多重簽章技術並提供高達 1 億美元的保險覆蓋。2024年，BitGo 獲得了紐約金融服務廳（NYDFS）的 trust charter，進一步鞏固其合規地位。

比特幣質押與收益產品

2024年，比特幣質押與收益產品迎來爆發式增長。傳統上比特幣被認為是「不產生收益」的資產，但多種創新產品開始改變這一格局：

Coinbase Wrapped Staked BTC (cbBTC) 允許用戶質押 ETH 獲得 LSD（Liquid Staking Derivative），然後將其包裝為比特幣側鏈資產。雖然這本質上是 ETH 質押產品，但其包裝方式吸引了比特幣生態的流動性。

Babylon 是比特幣質押協議領域的創新者，允許比特幣持有者直接質押比特幣到 PoS 網路。Babylon 的協議設計確保比特幣質押者無需信任中心化機構，通過比特幣本身的密碼學擔保實現安全性質押。

Stacks 是比特幣的 Layer 2 智慧合約平台，其 STX 代幣可通過 PoX（Proof of Transfer）機制獲得比特幣收益。2024年，Stacks 推出了 Nakamoto 升級，大幅提升網路性能與比特幣收益。

比特幣支付服務

Strike 是由 Jack Dorsey 支持的比特幣支付公司，其閃電網路支付服務已覆蓋超過 100 個國家。2024年，Strike 推出了面向商家的支付解決方案 Strike Merchants，允許小商家以比特幣結算。

Cash App 是 Square（現 Block）旗下的比特幣購買與支付平台。2024年，Cash App 的比特幣收入持續增長，Q3 達到 26 億美元。Cash App 的比特幣業務採用即時結算模式，用戶購買比特幣後可立即透過閃電網路轉帳。

PayPal 與 Venmo 在2024年擴大了比特幣購買服務的覆蓋範圍，目前支援美國、英國、歐洲部分國家用戶買賣比特幣。雖然這些平台尚未支持比特幣提領，但其龐大的用戶基礎成為比特幣採用的重要入口。

比特幣挖礦與能源

挖礦硬體製造

比特幣挖礦硬體製造是一個高度集中的產業。2024年，主要玩家包括：

Bitmain 的 Antminer S21 Pro 是2024年最高效的挖礦設備，達到 19.5 J/TH 的能效比。這代表每 Terahash 只需要19.5焦耳的電力消耗。

MicroBT 的 Whatsminer M60S 是首個達到 20 J/TH 以下能效的量產型號，採用三星 5nm 製程。

挖礦 pool

Foundry USA 是2024年最大的比特幣挖礦池，根據 block 獎勵份額約佔 25-30%。Foundry 隸屬於 Digital Currency Group，與 Grayscale Investments 同屬 DCG 旗下。

AntPool 是 Bitmain 運營的挖礦池，採用 P2PK、P2PPS、PPLNS 等多種付款模式。

F2Pool 是歷史最悠久的比特幣挖礦池之一，由毛世行（Founder Mao）於2013年創立。

能源基礎設施

比特幣挖礦對能源的消耗引發了關於能源使用的廣泛討論。2024年，以下趨勢值得關注：

比特幣挖礦碳中和趨勢：越來越多的挖礦公司承諾使用100%可再生能源。根據 Bitcoin Mining Council 的報告，2024年 Q3 全球比特幣挖礦的可再生能源使用率達到約 56%。

廢棄能源挖礦：使用石油、天然氣開採過程中的廢棄能源進行挖礦成為熱門趨勢：

• Crusoe Energy：使用油氣田的廢氣發電進行比特幣挖礦
• Vespene Energy：同樣專注於廢氣發電挖礦
• Compute North：提供使用可再生能源的托管挖礦服務

這些公司不僅提高了能源使用效率，還幫助減少石油開採過程中的甲烷排放。

Layer 2 與比特幣擴容

閃電網路應用

2024年，閃電網路的應用場景持續擴展：

支付應用：

• Mesh：比特幣支持的 Apple Pay 功能
• Bitkit：比特幣與閃電錢包的 iOS 應用
• Phoenix：注重用戶體驗的閃電錢包

BaaS（Bitcoin-as-a-Service）：

• Lightning Charge：開源的閃電支付 API
• LNbits：開源的閃電網路服務框架

側鏈與 Rollup

Stacks 繼續發展其比特幣 Layer 2 智慧合約平台。2024年的 Nakamoto 升級帶來了：

• 比特幣結算確定性：區塊確認後即視為比特幣網路最終確認
• 去中心化排序器：提升網路去中心化程度
• 比特幣收益：通過 PoX 機制產生比特幣收益

Liquid Network 是 Blockstream 開發的比特幣側鏈，專注於資產發行與快速結算。2024年，Liquid 持續擴大其生態系統，特別是在穩定幣發行方面。

Rollup 解決方案是比特幣擴容的另一個熱門方向：

• Bitcoin Rollups：使用ZK-Rollup 或 Optimistic Rollup 技術在比特幣上結算 Layer 2 交易
• BitVM：允許在比特幣上驗證任意計算，開啟了比特幣 Rollup 的可能性

資產發行協議

Ordinals 與 BRC-20 在2024年繼續發展。雖然這些協議存在爭議，但其市場規模不可忽視：

• Ordinals 銘文總量：超過 5,000 萬個銘文
• BRC-20 代幣數量：數千種代幣部署
• 市場交易量：高峰期日交易量達數億美元

主要相關新創公司：

• Ordinals Wallet：專注於 Ordinals 的錢包服務
• Gamma：Ordinals 與 BRC-20 的交易市場
• Magic Eden：跨鏈 NFT 市場，新增比特幣 Ordinals 支持

比特幣金融（BitFi）

比特幣借貸

Ledn 是比特幣借貸領域的領導者，提供：

• 比特幣擔保的美元穩定幣贷款（oidUSD）
• 比特幣存款利息帳戶

2024年，Ledn 處理了超過 20 億美元的比特幣資產，其客戶主要來自拉丁美洲與機構投資者。

Maple Finance 是去中心化借貸協議，專注於無擔保的機構借貸。2024年，Maple 推出了比特幣擔保的美元借貸池。

比特幣 ETF

2024年1月，美國 SEC 批准了比特幣現貨 ETF，這是比特幣金融化的重要里程碑：

比特幣 ETF 的批准帶來了：

• 傳統金融機構合規的比特幣投資管道
• 大量的機構資金流入
• 流動性的大幅提升

隱私與安全

比特幣隱私新創

比特幣的半匿名特性催生了一系列隱私保護工具：

Samourai Wallet 是最知名的比特幣隱私錢包，提供：

• Stonewall x2：增強 CoinJoin 混幣
• Ricochet：在交易前添加額外跳轉
• Stowaway：PayJoin 實現

Wasabi Wallet 採用 WabiSabi 協議，提供無門檻的 CoinJoin 服務。2024年，Wasabi 持續改進其協調器設計，提升匿名集的規模。

JoinMarket 是開源的比特幣 CoinJoin 實現，允許用戶通過提供流動性獲得收益。2024年，JoinMarket 發布了版本 4.0，顯著改善了用戶體驗。

比特幣安全

Casa 是比特幣托管解決方案提供商，採用多簽技術與分布式金鑰管理。Casa 的產品線包括：

• Casa Node：家庭節點解決方案
• Casa Keymaster：多簽權限管理
• Casa Covenant：比特幣智能合約服務

Unchained Capital 提供比特幣借貸服務，特色是使用多簽金庫作為抵押品。

新興比特幣新創趨勢

Nostr 與比特幣社交

Nostr（Notes and Other Stuff Transmitted by Relays）在2024年快速發展，其比特幣支付整合（Zaps）成為亮點：

• Zap 是一種基於閃電網路的小額支付：支持內容創作者獲得比特幣打賞
• 不需要傳統的身份驗證：基於公私鑰的認證機制
• 抗審查：分布式的中繼器網路

主要相關項目：

• Damus：最早的 Nostr 客戶端之一（已停止營運）
• Iris：功能豐富的 Nostr 客戶端
• Coracle：Web 版 Nostr 客戶端

RGB 協議

RGB 是比特幣上的智能合約協議，專注於可擴展性與隱私：

• 客戶端驗證：智能合約在用戶端驗證，不增加比特幣網路負擔
• 聲譽系統：支持複雜的所有權與轉移規則
• RGB++：2024年發布的升級版本，提升了可用性

LNP/BP Standards Association 是 RGB 協議的主要開發組織。

比特幣與 AI

比特幣與人工智慧的交叉領域開始出現新創公司：

• Hive Mapper：比特幣節點的 AI 輔助管理
• Mina Protocol：輕量區塊鏈，與 AI 應用整合
• Botto：AI 藝術生成，接受比特幣支付

區域特色新創

亞洲比特幣生態

Asia：

• Liquid（日本）：比特幣托管與交易服務
• BitFlyer（日本）：日本最大的比特幣交易所之一
• Bithumb（韓國）：韓國領先交易所
• Amber Group：總部位於香港的加密金融服務

比特幣採用領導者：

• 薩爾瓦多：採用比特幣為法定貨幣，催生了眾多本地比特幣公司
• 尼日利亞：比特幣 P2P 交易量全球領先
• 委內瑞拉：比特幣作為通脹對沖工具

歐洲比特幣生態

歐盟 MiCA 法規（Markets in Crypto-Assets）於2024年全面生效，塑造了歐洲比特幣生態：

• Wirex：歐洲比特幣支付卡先驅
• Bit2Me：西班牙比特幣交易所
• Bit Panda：荷蘭比特幣平台

結論

2024年的比特幣新創生態呈現出以下趨勢：

1. 機構化深化：從 ETF 到托管服務，比特幣的機構採用持續加速
2. Layer 2 成熟：閃電網路、Stacks 等 Layer 2 解決方案從實驗走向生產可用
3. 金融創新：比特幣收益產品、借貸協議等金融創新持續湧現
4. 監管明確：美國 ETF 批准與歐盟 MiCA 法規為產業提供更清晰的監管框架

比特幣新創公司在推動技術創新與採用普及方面發揮著關鍵作用。隨著產業的成熟，我們預期將看到更多專注於特定用例的垂直化解決方案，以及傳統金融與比特幣生態的進一步融合。

參考資源

• 1ML.com - 閃電網路統計數據
• Bitcoin Mining Council - 挖礦能源報告
• CoinGecko - 比特幣與加密貨幣市場數據
• ETF 發行商官方網站 - 資產規模數據