比特幣與黃金、股市的滾動相關性深度分析：數據說不出口的秘密
深入分析比特幣與黃金、納斯達克、標普 500 等傳統資產的滾動相關性變化。透過十年的歷史數據，揭示比特幣在不同市場環境下「人設」的演化過程——從極客玩具、ICO 燃料、COVID 對沖工具，到 2024 年 ETF 批准後的機構配置另類黃金。提供實務的資產配置建議。
標籤: quantitative
共 60 篇文章
比特幣採用指數儀表板：2025-2026 年鏈上數據、機構持倉與生態系統健康度追蹤
系統性整理 2025-2026 年比特幣採用的關鍵指標，涵蓋鏈上活動數據（每日有效地址數、交易筆數、手續費市場）、閃電網路生態成長曲線、機構 ETF 持倉變化、企業比特幣持倉排行榜、礦工算力分佈、錢包餘額分佈、以及地理採用熱度。提供完整的量化分析與原創數據解讀。
比特幣 Stock-to-Flow 量化分析：從數學推導到市場驗證的完整批判性審視
深入分析比特幣 Stock-to-Flow 模型的數學推導、理論基礎與實證結果。包含完整的 Python 程式碼演示、S2F 模型的樣本內外回測、以及對模型的批判性審視。探討 S2F 模型的局限性與比特幣價格的真正驅動因素。
比特幣貨幣流通速度深度分析：數據揭示的真相
深入分析比特幣貨幣流通速度的計算方法、歷史演變與經濟含義。包含三種不同的流通速度估算方法、閃電網路對流通速度的影響分析、以及比特幣作為價值儲存與交換媒介的哲學辯論。
比特幣機構持倉追蹤與量化分析：從 MicroStrategy 到國家儲備的完整數據儀表板
建立完整的比特幣機構持倉追蹤系統，包括 SEC 文件分析、區塊鏈數據來源、ETF 持倉追蹤、企業國備監控、主權國家比特幣儲備追蹤。提供 Python 代碼範例與數據可視化儀表板建置指南。
比特幣減半週期量化實證分析：從數據迷思到市場週期的深度解剖（2024-2028）
深入分析比特幣減半週期的量化實證數據，包括歷史價格走勢、礦工收益結構、機構採用效應與宏觀經濟交互影響，提供減半效應遞減的統計證據，並展望 2024-2028 年減半週期的價格預測模型與投資策略建議。
比特幣減半週期與傳統金融危機的實證比較研究：從 2008 海嘯到 2025 新常態
從實證數據出發，深入比較比特幣減半週期與傳統金融危機的本質差異。透過四次減半牛市（2012、2016、2020、2024）的詳細解剖，對比 2000 年網路泡沫、2008 年金融海嘯、2020 年 COVID 崩盤等傳統危機，揭示比特幣波動的內生邏輯與宏觀資產屬性的演變。包含完整的量化統計數據與投資啟示。
比特幣估值模型實務應用：Metcalfe's Law、NVT 與網路效應的量化框架
深入探討比特幣估值的實務量化框架，整合 Metcalfe's Law、NVT Ratio、MVRV、Puell Multiple 等估值指標，提供完整的投資決策系統設計與回測分析，幫助投資者用數據而非感覺評估比特幣價值。
比特幣減半週期深度解析：用數字說故事的四年輪迴
用量化數據深度分析比特幣四次減半的歷史效應，涵蓋每次減半前後的價格走勢、礦工收益變化、S2F 模型驗證、以及宏觀環境對減半效應的影響。提供詳細的統計數據表格、價格預測情境模型、以及第五次減半（2028年）的展望分析。是理解比特幣經濟週期與減半效應的必讀指南。
比特幣跨境匯款量化效益深度分析：2024-2027 年實際案例、成本數據與全球結算網路可行性研究
深入分析比特幣跨境支付的實際量化效益，涵蓋主要匯款走廊的成本比較（美國→墨西哥、日本→越南、歐元區→奈及利亞等）、閃電網路效能指標、損益平衡分析、監管合規成本，以及比特幣作為全球結算網路的可行性評估。提供真實案例與數據支撐。
比特幣貨幣經濟學量化分析：凱因斯學派與奧地利學派的貨幣理論實證研究
從貨幣經濟學角度深入分析比特幣的貨幣屬性，涵蓋貨幣三大功能分析、供給機制比較、流通速度研究、凱因斯學派與奧地利學派的理論衝突與共鳴、以及比特幣作為宏觀經濟資產的實證數據，同時分析各國比特幣法規的量化影響。
比特幣 MVRV 比率實證研究：十年數據告訴我們什麼？
系統性回測比特幣 MVRV（市場價值/已實現價值）比率的十年歷史數據。從 2011 年早期市場到 2024 年機構牛市，分析不同 MVRV 區間與市場週期的對應關係，提供實用的 MVRV 判斷框架與投資策略建議。