比特幣與黃金、股市的滾動相關性深度分析：數據說不出口的秘密
深入分析比特幣與黃金、納斯達克、標普 500 等傳統資產的滾動相關性變化。透過十年的歷史數據，揭示比特幣在不同市場環境下「人設」的演化過程——從極客玩具、ICO 燃料、COVID 對沖工具，到 2024 年 ETF 批准後的機構配置另類黃金。提供實務的資產配置建議。
市場結構
ETF、期貨、資金費率、微結構與鏈上市場資料分析
共 5 篇文章
主要文章
比特幣 ETF 市場結構深度解析：2024-2026 年現貨市場、期貨市場與比特幣價格的動態關係
深入分析比特幣現貨 ETF 與期貨 ETF 的市場結構差異、創造與贖回機制、現貨市場供需結構變化、CME 期貨持倉量與價格的關係，以及 ETF 對比特幣宏觀屬性和貨幣屬性的深遠影響。涵蓋 ETF 市場的微觀機制、機構採用趨勢、流動性結構變化與未來演化方向。
比特幣減半週期預測模型批判性分析：學術視角的方法論檢視與局限性探討
從批判性學術視角深入檢視比特幣減半週期預測模型的理論基礎、統計方法論缺陷、樣本外預測表現與模型假設的根本性問題。涵蓋 S2F 模型、Power Law 模型、ahr999 指數等的批判性評估，並提供比特幣價格預測的替代分析框架。
比特幣市場微結構深度分析：期貨溢價、資金費率與隱含波動率
深入分析比特幣市場微結構的量化分析方法，涵蓋期貨溢價結構、資金费率機制、期權隱含波動率曲面、以及實證交易策略。提供完整的數學推導、實證數據與風險管理框架，為機構投資者與量化交易者提供系統性的技術指南。
比特幣 ETF 持倉與礦池算力即時追蹤系統：技術架構與數據整合實踐
詳細介紹比特幣關鍵市場指標的即時追蹤系統架構，涵蓋數據來源整合、API設計、資料庫儲存、即時更新機制、以及前端展示的完整技術實現方案。文章同時提供比特幣ETF持倉數據和礦池算力分佈的最新統計分析，幫助讀者理解這些市場指標的解讀方法與實務應用。